현대로템(064350) 수주잔고 급증, 폴란드 이후가 더 중요 | 전략대장 이팀장

현대로템(064350) 수주가 왜 “많이 된다”는 말이 나오는지, 폴란드 2차 사업의 의미와 신규 수주(이라크·페루·루마니아) 기대 포인트, 2026년 가이던스를 중심으로 제가 보는 체크리스트까지 한 번에 정리했습니다. 요즘 내가 현대로템 수주를 다시 보게 된 이유주식 이야기하다 보면 이런 말 많이 하죠. “수주가 많다는데, 그래서 뭐가 달라져?”저도 예전엔 솔직히 수주 기사만 보면 마음이 먼저 달렸어요. 계약 금액이 크면 당연히 주가도 바로 반응할 것 같고, 다음 분기 실적이 바로 튈 것 같고요. 그런데 방산주는 특히, 수주와 실적 사이가 생각보다 멉니다. 인도 일정이 있고, 초기 비용이 있고, 생산 능력(CAPA)도 걸리고, 계약 조건이 변수로 작동하거든요. 그래서 저는 요즘 “수주”라는 단어를 볼 ..

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• · 2026. 1. 24.
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비에이치아이(083650): 원전 BOP·EPC까지 더해지는 성장 구간 | 전략대장 이팀장

플랜트·발전 기자재는 분기 실적만 보면 흔들려 보이지만, ‘수주(오더)’를 같이 보면 그림이 완전히 달라집니다. 비에이치아이(083650)는 HRSG(배열회수보일러) 해외 수주가 크게 늘고, 원전 BOP·EPC 매출이 순차 반영되면서 실적 가시성이 더 커지는 흐름이 보입니다. 어디를 체크하면 마음이 편한지 투자자 관점으로 정리해볼게요.1) 왜 요즘 “수주형 기업”이 다시 편해졌냐면주식 하다 보면 다들 한 번쯤 이런 경험 있죠.분기 실적 발표 날, 숫자 자체는 나쁘지 않은데 주가가 미적지근하거나… 반대로 숫자 살짝 삐끗했다고 분위기가 확 식어버리는 경우요. 근데 발전·플랜트 쪽은 원래 “분기 실적만 보고 판단하면 오해하기 쉬운 업종”입니다.이 업종은 공정률에 따라 매출이 잡히고, 프로젝트 믹스에 따라 마진..

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• · 2026. 1. 22.
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