외식 프랜차이즈 M&A 트렌드로 보는 새로운 기회: 가성비·푸드테크·글로벌 확장 포인트

나 요즘 외식업 얘기 들을 때마다 마음이 좀 복잡하더라. “장사 너무 힘들다”는 말이 진짜 흔해졌잖아. 근데 또 한편으로는, 누가 어떤 브랜드를 인수했다더라, 투자가 들어왔다더라 하는 소식도 계속 들려.
그래서 궁금했어. 도대체 시장이 어떻게 흘러가길래 이렇게 ‘양쪽 이야기’가 동시에 나올까?

이번에 삼정KPMG Business Focus(2025년 2월 발간) 리포트인 「M&A 트렌드로 살펴본 외식 프랜차이즈 시장의 새로운 기회」를 쭉 읽어봤는데, 읽고 나니까 퍼즐이 좀 맞춰지더라. 결론부터 말하면, 지금은 “무조건 버티면 된다”보다는 ‘어디서 기회가 생기는지’ 이해하고 움직이는 사람이 유리한 구간 같아. 오늘은 그 리포트 내용 바탕으로, 언니가 친구한테 이야기하듯 편하게 정리해볼게. (중간중간 내가 현장에서 느낀 포인트도 살짝 얹어볼게!)

그리고 이 글에서 자주 나올 키워드는 세 가지야.

• 외식 프랜차이즈 M&A
• 가성비 프랜차이즈
• 푸드테크

이 세 개만 잡아도, 요즘 외식 시장이 왜 이렇게 움직이는지 감이 확 올 거야.

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1. 외식 시장과 프랜차이즈 시장, 숫자로 빠르게 감 잡기

솔직히 체감만으로는 헷갈릴 때가 많잖아. “요즘 외식 줄었다” “아니다 더 한다” 말이 다 맞는 것처럼 들리기도 하고. 그래서 숫자부터 보자.

리포트에서 정리한 국내 외식업계 매출액이 2022년에 177조 1,000억 원 수준이었고(2016~2022 연평균 성장률 6.9%), 같은 해 외식 사업체 수는 79만 5,000개 정도로 나와. 사업체당 매출액은 2억 2,270만 원이라고 정리돼 있고.
여기서 포인트는 뭐냐면, 시장이 ‘완전히 꺼졌다’기보다는 규모는 큰데 체감 난이도가 확 올라간 형태라는 거야.

소비 쪽을 보면 더 공감되는 숫자가 있어.
2023년 기준으로 국내 가구의 월 평균 외식비 지출이 40만 8,000원 수준까지 올라갔고, 2020년(30만 9,000원) 대비 10만 원 정도 늘었다고 해. 1회 평균 외식 비용도 2019년 44,745원 → 2023년 49,690원으로 5,000원 정도 상승했고.

이거 진짜… 나도 요즘 친구들이랑 밥 한 번 먹으면 “우리 뭐 먹었지?” 싶은데 10만 원은 기본으로 찍히잖아. 예전엔 ‘밥+커피’가 데이트 코스였는데, 요즘은 밥값이 너무 올라서 커피는 “집 가서 마실까?”가 되어버리는 느낌.
이 분위기가 쌓이다 보니 소비자들이 ‘가성비’를 더 따지게 되는 거고, 그게 가성비 프랜차이즈 쪽으로 수요를 몰아주는 배경이 되더라.

프랜차이즈 시장도 숫자가 흥미로워. 리포트 기준으로 2022년 국내 외식 프랜차이즈 매출액은 49조 6,800억 원이고, 전년 대비 24.7% 성장했다고 해. 프랜차이즈 사업체 수는 1만 5,600개(전년 대비 +10.9%), 사업체당 매출액은 2억 8,290만 원(전년 대비 +12.5%)으로 정리돼 있고.

정리하면 이런 느낌이야.

• 전체 외식 시장은 크고, 지출도 늘었는데
• 소비자들은 “덜 쓰고 싶어서” 더 꼼꼼해졌고
• 그 틈에서 빠르게 확장하거나 구조를 잘 짠 브랜드는 성장해서 외식 프랜차이즈 M&A 같은 딜로까지 이어지는 구간

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2. 2024 외식 프랜차이즈 트렌드 6가지

여기부터가 진짜 핵심이야. 리포트가 말하는 트렌드 6개를 그대로 가져오되, “아 이게 이런 얘기구나” 싶게 풀어볼게.

(1) 외식의 내식화: 배달·테이크아웃이 ‘일상’이 됨

리포트에서는 배달·테이크아웃으로 외식 메뉴를 집에서 즐기는 소비 패턴이 계속된다고 봐. 실제로 국내 온라인 음식서비스 시장 규모가 2020년 17.3조 원 → 2024년 29.3조 원으로 커졌고, 2023년에는 “주 1회 이상 배달·테이크아웃 형태로 외식을 한다”는 가구 비중이 47.3%로 추정된대.

이 부분 보면서 완전 고개 끄덕였어. 나도 바쁘면 “오늘은 그냥 배달로 해결하자”가 너무 자연스러워졌거든. 예전엔 배달이 ‘특별한 날’이었는데, 지금은 ‘평일 루틴’이 됐지.

(2) 밀키트/RMR 확대: 외식 브랜드가 ‘집밥 시장’도 노림

내식화랑 연결되는 흐름이 밀키트, RMR(레스토랑 간편식) 쪽이야. 리포트에 따르면 국내 밀키트 시장 규모가 2022년 2,496억 원(전년 대비 +205.8%)으로 크게 증가했고, 2023년에는 2,412억 원 수준으로 소폭 줄었지만(리포트에서는 기저효과 가능성을 언급), 트렌드 자체는 자리 잡는 분위기로 설명돼 있어.

솔직히 나도 냉장고 열어보면 밀키트가 꼭 하나씩 있더라. “나 요리 잘해” 이런 느낌이 아니라, 그냥 실패 확률 낮고 시간 절약되니까 사는 거지.
외식업체 입장에서는 이게 진짜 기회야. 매장 매출만 바라보지 말고, 브랜드를 집까지 확장하는 전략이니까.

(3) 운영비용 증가: 인건비뿐 아니라 재료비·수수료가 압박

이건 사장님들 얘기 들으면 제일 먼저 나오는 얘기지. 리포트에서도 인건비뿐 아니라 식재료비, 원부자재, 배달앱 수수료 같은 운영비 증가가 부담을 키운다고 정리해.
예를 들어 외식업체 식재료비 지출 비중이 2019년 34.4% → 2023년 37.5%로 늘었고, 배달앱 사용 비용(비중)도 2019년 11.2% → 2023년 28.7%로 올라갔다고 해. 이게 17.5%p 상승이니까… 진짜 체감이 크지.

내 주변에도 작은 매장 운영하는 친구가 있는데, “매출이 올라도 남는 게 없다”는 말이 여기서 나오는 거야. 그래서 운영 효율을 잡아주는 푸드테크 쪽이 자연스럽게 각광받는 흐름으로 이어지고.

(4) 고물가 시대, 가성비 프랜차이즈가 강해짐

이건 시장 감정이랑 딱 맞닿아. 리포트는 고물가로 소비자들이 외식 지출을 조절하면서 무한리필/뷔페, 저가 커피, 반값 치킨·피자 같은 가성비 업종이 주목받는다고 봐. 또 외식 물가 상승률이 2022년 5월 전년 동월 대비 9.0%까지 갔다가 2024년 11월에는 2.9% 수준으로 낮아졌다는 흐름도 같이 보여줘.

요즘 내가 제일 자주 듣는 말이 “여긴 양이 괜찮다”, “이 가격에 이 정도면 인정”이거든. 맛은 기본이고, 결국 마음이 움직이는 건 가격과 만족감이야.
그래서 가성비 프랜차이즈는 앞으로도 ‘투자자가 보기에도’ 매력적인 섹터가 될 가능성이 높아 보여.

(5) 커스터마이징: ‘내 입맛대로’가 기본 옵션이 됨

커피 토핑 추가, 샌드위치 속재료 선택, 김밥 속 재료 조합, 치킨 맛·소스 선택… 소비자는 이제 “정해진 메뉴”보다 “내가 만든 메뉴”에 익숙해졌지. 리포트에도 스타벅스, 써브웨이 같은 브랜드 사례가 나오고, 김밥/디저트까지 커스터마이징이 확산된다고 설명해.

이 흐름은 외식 프랜차이즈 M&A에서도 꽤 중요해. 커스터마이징은 단순히 ‘옵션이 많다’가 아니라, 데이터가 쌓이고 재방문을 만드는 구조거든.

(6) 푸드테크 확산: 키오스크·테이블오더·로봇까지 “사람 손을 덜 쓰는 방향”

우리도 식당 가면 키오스크 있는 게 더 익숙하잖아. 리포트에서도 무인 주문기 사용 비율이 2019년 1.5% → 2023년 7.8%로 늘었고, 무인 주문기 사용 업체 중 67.0%가 키오스크를 쓴다고 해. 프랜차이즈 외식업체 키오스크 사용 비중은 71.8%로 더 높고.

나는 개인적으로, 북적일 때 테이블오더 되는 가게가 훨씬 편하더라. 사람 부르기 눈치도 덜 보고, 주문 누락도 줄고. 사장님 입장에서도 직원 한 명이 받던 주문을 시스템이 대신 받으니까, 인력 운영이 훨씬 유연해지는 거지. 이게 바로 푸드테크의 힘이야.

그리고 푸드로봇 시장도 커지는 중이라는데, 리포트에는 글로벌 푸드로봇 시장 규모가 2020년 19억 달러 → 2030년 54억 달러로 성장 전망이 제시돼 있어. 당장 모든 가게가 로봇을 쓰는 건 아니더라도, “주문-조리-서빙” 프로세스의 자동화는 점점 기본 옵션이 되어가는 느낌이야.

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3. 외식 프랜차이즈 M&A 관점에서 본 기회 & 요약

이제 제일 궁금한 부분. 외식 프랜차이즈 M&A가 왜 계속 나오고, 어떤 브랜드가 ‘선택’받는지.

리포트가 정리한 국내 외식 프랜차이즈 Deal Trends를 보면 큰 축이 세 가지로 보여.

• 유망 섹터·브랜드 중심의 딜
• 글로벌 확장 가능성(해외 진출 가치)
• 종합외식기업으로 포트폴리오 확장

(1) 유망 섹터·브랜드 중심 딜: 결국 ‘확장성’과 ‘지속력’

예시로 메가커피, 역전할머니맥주(역전F&C), 팔공티/크라운호프 등을 운영하는 기업 관련 딜이 소개돼 있고, 치킨/햄버거/피자처럼 수요가 안정적인 섹터에 대한 관심이 계속된다고 정리돼 있어.

특히 노랑통닭 사례가 흥미로웠는데, 리포트에 따르면 큐캐피탈파트너스와 코스트코아시아가 2020년에 노랑통닭을 700억 원에 인수했고, 인수 이후 2023년 매출 973억 원, EBITDA 127억 원(13.1%)로 수익성을 유지했다고 정리돼 있어.
이런 데이터는 투자자 입장에서는 “확장해도 망가지지 않는 구조인가?”를 판단하는 근거가 되거든.

여기서 가성비 프랜차이즈가 왜 강하냐면, 고물가 시대에 수요가 상대적으로 탄탄하고, 매장 확장 스토리를 만들기 쉬워서야. 결국 외식 프랜차이즈 M&A는 ‘스토리’가 있는 브랜드에게 더 많이 붙는다고 보면 돼.

(2) 글로벌 확장: K-푸드가 ‘유행’이 아니라 ‘산업’이 되는 단계

리포트에서 한식 인지도가 2019년 54.6% → 2023년 60.0%로 올라갔다고 보여주는데, 이게 숫자로 보니까 더 체감돼. 그리고 해외 진출 국가도 중국·베트남 중심에서 미국·태국 등으로 다변화 흐름이 관찰된다고 하더라.

예를 들면 매장 수 기준으로 미국은 2021년 600개 → 2023년 778개로 증가, 반면 중국은 886개 → 767개, 베트남은 488개 → 362개로 감소하는 흐름이 제시돼 있어. 업종별로는 치킨이 2022년 1,643개 → 2023년 1,673개로 여전히 가장 활발하고, 한식은 378개 → 674개로 확 늘어난 게 눈에 띄어.

이런 흐름에서 중요한 건 “해외에 나가면 무조건 된다”가 아니라, 어떤 방식으로 나가느냐야. 리포트가 정리한 해외 진출 방식도 마스터 프랜차이즈, 국제 가맹점 진출, 직접 직영점, 기술 전수(라이선스)로 나뉘는데, 브랜드의 역량과 자본 상황에 따라 선택이 달라져야 하거든.
이걸 잘 설계하는 브랜드는 글로벌 확장 스토리로 가치가 붙고, 외식 프랜차이즈 M&A에서 프리미엄을 받을 여지가 커져.

(3) 종합외식기업으로 확장: 한 브랜드로는 불안하니까 ‘포트폴리오’

리포트에서는 bhc(다이닝브랜즈그룹)처럼 치킨 중심에서 한식/수제버거/패밀리 레스토랑 등으로 포트폴리오를 넓히는 흐름, 매일홀딩스처럼 외식 사업을 다각화하는 흐름도 보여줘.
이건 운영 시너지(물류, 원부자재, 인력, 마케팅)를 만들 수 있고, 위험도 분산되니까 투자자 입장에서도 매력적이야.

그리고 여기서 언니가 현장에서 제일 크게 느끼는 건 이거야. 요즘은 “맛만 있으면 된다”가 아니라, 결국 브랜드 가치가 이렇게 묶이더라.

• 운영이 표준화되어 있는지
• 매장 확장 속도에 시스템이 따라오는지
• 인력 부담을 줄이는 푸드테크를 얼마나 잘 붙였는지
• 가격 만족을 주는 가성비 프랜차이즈 포지셔닝이 되는지
• 해외 확장 스토리가 가능한지

이게 다 합쳐져서 “이 브랜드는 성장한다”는 확신이 되고, 그 확신이 외식 프랜차이즈 M&A로 연결되는 것 같아.

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언니의 한 줄 요약

• 외식 시장은 크지만 소비자는 더 까다로워졌고,
• 그 까다로움을 이기는 무기는 ‘가성비’(가성비 프랜차이즈)와 ‘운영 효율’(푸드테크)이고,
• 그 구조를 만든 브랜드는 외식 프랜차이즈 M&A 관점에서 계속 선택받을 가능성이 높다.

혹시 너가 브랜드 운영 중이거나, 프랜차이즈 창업/투자 쪽에 관심 있다면… “내가 지금 키우는 건 가게가 아니라 구조다” 이 생각 한 번만 해봐도 방향이 달라질 거야.

 

참고: 본 글은 삼정KPMG Business Focus 「M&A 트렌드로 살펴본 외식 프랜차이즈 시장의 새로운 기회」 내용을 기반으로 정리했어.