□ 요약
o 세계은행(World Bank)은 캄보디아 ’16년 경제성장률을 7.0%로 전망함
< ’12년-’16년 캄보디아 경제 성장률 >
o (섬유 및 의류) 섬유 및 의류 수출이 꾸준히 성장하고 있으며, ’16년 상반기 수출액이 전년 동기대비 10.5% 증가함에 따라 안정적 경제 성장의 발판이 되고 있음
o (건설) ’15년 건설부문 프로젝트는 33억 달러를 기록한데 반해, ‘16년 상반기 프로젝트는 68억 달러가 정부승인을 받아, 전년 동기대비 큰 폭으로 성장함
o (관광) ‘16년 관광객 증가률이 전년 대비 2%포인트 감소한 2.6% 증가에 그쳐 주요 산업인 관광 부문은 다소 주춤함o (농업) ’16년 초 가뭄으로 인해 농업 부문은 ‘15년 대비 미미한 성장에 그쳤지만, 쌀 수출액은 전년 대비 13.5% 증가함
< 캄보디아 주요 경제지표 >
|
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016E |
2017F |
2018F |
생산량, 국내수요 및 물가 |
|
명목GDP |
14.038 |
15.245 |
16.776 |
1 8, 0 8 4 . 4 |
1 9 , 9 7 1 . 2 |
2 2 , 0 4 2 . 9 |
2 4 , 3 6 0. 0 |
실질GDP |
7.3 |
7.4 |
7.1 |
7.0 |
7.0 |
6.9 |
6.9 |
국내수요 |
9.9 |
11.3 |
10.1 |
8.5 |
9.2 |
10.0 |
10.0 |
소비자물가지수 |
1.4 |
2.2 |
1.7 |
1.3 |
3.2 |
3.4 |
3.5 |
공공 부문 |
|
정부 세입 |
15.7 |
15.1 |
18.1 |
18.5 |
18.8 |
18.2 |
18.1 |
정부 지출 |
21.6 |
21.5 |
21.6 |
20.5 |
21.7 |
23.2 |
22.9 |
정부 재정수지 (양여금 미포함)
|
-6.1 |
-6.6 |
-3.8 |
-2.0 |
-2.8 |
-5.0 |
-4.8 |
정부 재정수지 (양여금 포함)
|
-3.4 |
-2.7 |
-1.4 |
-0.1 |
-1.2 |
-3.4 |
-3.4 |
무역,국제수지 및 외부부채 |
|
무역수지(100만달러) |
-1,698 |
2,001.6 |
2,004.4 |
-2 , 3 3 3 . 2 |
-2,432 |
- 2 , 6 2 2 . 6 |
-2,758 |
수출액(100만달러) |
5,839 |
6,886 |
7,636 |
8,208.8 |
9,017.7 |
9,936.7 |
1 0 , 8 7 7 . 2 |
수출액 전년 동기 대비(%) |
7.9 |
17.9 |
10.9 |
7.5 |
9.9 |
10.2 |
9.5 |
주요 수출(전년대비 %) |
7.0 |
17.6 |
11.7 |
14.5 |
12.0 |
11.5 |
10.8 |
수입액(100만달러) |
7,537 |
8,887.6 |
9,640.4 |
10,542 |
1 1 , 4 4 9 . 6 |
1 2 , 5 5 9 . 3 |
1 3 , 6 3 5 . 2 |
수입액(전년대비 %) |
20.6 |
17.9 |
8.5 |
9.4 |
8.6 |
9.7 |
8.6 |
경상수지(100만달러) |
-1,063.7 |
1,753.5 |
1,840.3 |
- 1 , 9 0 8 . 4 |
- 2 , 0 3 9 . 1 |
- 2 , 2 1 9 . 1 |
-2,453 |
경상수지 GDP 대비(%) |
-7.6 |
-11.5 |
-11.0 |
-10.6 |
-10.2 |
-10.1 |
-10.1 |
외국인직접투자(100만달러) |
1,698 |
1,826.2 |
1,676.6 |
1,654.4 |
1,700.8 |
1,799.1 |
1,697.1 |
외부부채(100만 달러) |
4,547.4 |
4,925.8 |
5,363.1 |
5,715.4 |
6,306.7 |
6,993.3 |
7,764 |
외부부채 GDP 대비(%) |
32.4 |
32.3 |
32 |
31.6 |
31.6 |
31.7 |
31.9 |
채무상환비율(재화 수출 %) |
1 |
1.2 |
1.4 |
1.5 |
1.6 |
1.9 |
2.1 |
외환보유고(100만달러) |
3,463 |
3,642.5 |
4,657.9 |
5,672.1 |
6,778.2 |
7,557.6 |
8,203.8 |
금융시장 |
|
국내신용도(전년대비 %) |
29.6 |
28.6 |
28.4 |
27 |
25.8 |
23 |
20 |
단기이율(%) |
11.6 |
11.3 |
11.5 |
11.7 |
12 |
11.8 |
11.5 |
환율(평균 릴/달러) |
4,033 |
4,027 |
4,038 |
4,060 |
4,058 |
4,062 |
4,067 |
실질실효환율(2010=100) |
105.4 |
109.9 |
113.1 |
119.8 |
121.8 |
124.3 |
127.4 |
실질실효환율(전년대비 %) |
0.5 |
4.3 |
2 |
1.3 |
1.7 |
2 |
2.5 |
출처: World Bank, 2016E: 예상수치(Estimated) F: 예보수치(Forcasted)
□ 주요산업별 동향
o 캄보디아의 통화 및 재정정책, 새로운 임금협상 메카니즘 도입 및 유럽연합(EU)의 경제 회복이 섬유·의류 부문의 강한 성장을 뒷받침함
- 유럽연합(EU)이 양적완화 및 저금리 정책을 바탕으로 경제 상황이 개선됨에 따라 최대시장인 對EU 수출이 증가
- 유럽연합이 캄보디아에 대해 EBA(Everything But Arms, 무기를 제외한 모든 것) 규정을 적용함에 따라 원가경쟁력을 보유한 섬유·의류제품의 對유럽 수출에 긍정적 효과가 기대됨
< ’10년-’16년 캄보디아 섬유·의류 수출 동향 >
자료: 세계은행
1)EBA(Everything but arms): 유럽연합(EU)은 개발(Development) 관점에서 캄보디아를 비롯한 48개 저개발 국가에 무기를 제외한 모든 제품의 수입관련 관세와 쿼터를 면제하고 있음. 반면, 강력한 경쟁자인 베트남은 EBA 대상이 아님
◎ 신발
o ‘16년 상반기 신발 수출은 전년 동기대비 11.6% 성장률을 기록함
- 지역별로 살펴보면, 對유럽연합(EU) 수출비중이 약 50%에 달했으며, 對美 수출비중은 16%, 對日 수출비중은 13%를 차지
< ’11년-’16년 캄보디아 신발 수출 동 >
단위: 백만달러
◎ 건설 및 부동산(Construction and Real Estate)
o 건설 및 부동산 부문은 섬유·의류 다음으로 캄보디아 경제성장률에 30%를 기여할 정도로 중요한 성장엔진임
- ‘16년 상반기 철강 수입량이 전년 동기대비 42.4% 증가하며 강한 건설자재 수요가 있음을 보여줌
- 높은 경제성장과 임금상승에 힘입어, 현대적 고층 주거지와 상업빌딩에 대한 투자자 욕구가 강함
◎ 관광(Tourism)
o 관광 부문은 지속 성장하고 있으나, ’16년 상반기 성장률이 다소 주춤하는 모습을 보임
- 국가별 해외관광객 비중을 살펴보면, 베트남이 19.6%, 중국이 16%, 한국이 8.2%를 차지하고 있고, 태국과 라오스가 그 뒤를 따름
- 캄보디아는 관광산업 경쟁력을 키우기 위해 앙코르와트 이외 관광지역 개발, 일본, 중국 등과의 직항노선 개설 및 비자발급 간소화를 추진 중임
◎ 농업(Agriculture)
o ’16년 초기 가뭄이후 기후조건이 좋아져 쌀, 카사바, 옥수수 및 기타 채소 생산량이 증가함
< 최근 캄보디아 농작물별 재배면적 >
단위: 천헥타
|
2015(1~8월) |
2016(1~8월) |
성장률(%) |
쌀 |
1,988.39 |
2,256.58 |
13.5 |
카사바 |
541.28 |
627.88 |
16.0 |
옥수수 |
53.88 |
69.03 |
28.1 |
기타 채소 |
23.69 |
25.29 |
6.7 |
콩 |
37.59 |
32.32 |
-14.0 |
o 캄보디아 정부는 농업개발을 중요 정책으로 정하고, 전문가 파견 등 對농업개발 예산을 점차 증가시키고 있음
< ’13년-’16년 GDP 대비 농업 부문 예산 >
◎ 인플레이션(Inflation)
o 식품가격 인상으로 ’16년 소비자물가지수는 전년대비 3.2% 증가가 예상됨
◎ 재정 및 통화 정책(Fiscal and monetary policy)
o ‘16년 확장적 재정정책으로 ‘15년 GDP의 20.5%에 달했던 공공지출(Public expense)은 ‘16년 GDP의 21.7%에 달할 것으로 예상됨
o 개정 수입관세, 밀수방지 캠페인, 체납금 징수, 징세 공권력 강화 등으로 세금징수율은 ’16년 GDP 대비 18.8%를 기록
o ’16년 상반기 금융부문 신용이 전년 동기대비 26.9%, 민간자금 예금은 전년 동기대비 19.3% 증가하였고, 예대율은 97%를 기록
◎ 무역(Trade)
o ’16년 수출은 90억 달러를, 수입은 114억 달러를 기록함
- 수출은 캄보디아 수출의 80%를 차지하는 섬유·의류 및 신발의 수출 호조로 전년대비 9.9% 증가
- 수입은 건설 및 소비 증가에 힘입어 전년대비 9.6% 증가
o ’16년 경상수지 적자는 ’15년에 비해 0.4% 감소하여 GDP의 10.2%로 전망됨
o ’16년 상반기 외환보유고는 전년대비 8천만달러 증가한 64억 달러를 기록함
◎ 외국인직접투자(Foreign Direct Investment)
o ’16년 FDI는 베트남 등 국가와의 경쟁과 곧 있을 선거의 불확실함으로 전년대비 소폭 감소한 17억 달러를 기록할 것으로 전망됨
- 對캄보디아 최대 투자국 중국은 섬유·의류 및 숙박에 투자하는 반면, 제2위 투자국인 한국은 건설과 부동산 부문에 투자를 집중하고 있음
□ 향후 경제 전망
o 세계은행(World Bank)은 지속적인 섬유·의류 수출 증가와 정부지출 증가에 힘입어 ’17년 캄보디아 GDP 성장률은 6.9%에 달할 것으로 예상됨
- 섬유·의류 및 건설부문이 여전히 캄보디아 경제성장을 이끌 것으로 보임. 단, 섬유·의류부문은 제품 다변화 및 부가가치 창출 등 경쟁력 확보 노력 여부가 중요할 전망
- 연결항공(connecting flights) 유치와 정부의 적극적 관광산업정책, 그리고 확장적 재정 및 통화정책도 GDP 성장에 기여할 것으로 보임
- 하지만, ’17년과 ’18년에 있을 지방 선거와 총선, 건설 및 부동산 경기의 하락, 미국 금리인상 및 글로벌 경기 하락 등 다양한 변수가 캄보디아 경제성장의 리스크로 작용할 전망임