신흥에스이씨(243840): 2차전지 안전부품 핵심 정리 | 전략대장 이팀장

2차전지 안전부품은 배터리 원가 비중은 낮아도 사고 한 번이면 판이 뒤집히는 영역이죠. 신흥에스이씨(243840)의 캡 어셈블리 사업 구조, 실적 변곡점, 그리고 2026년 턴어라운드 포인트를 제 경험 섞어 쉽게 정리해봤어요. 요즘 2차전지에서 ‘안전부품’이 다시 보이기 시작한 이유주식이든 산업이든, 한동안 관심이 식었다가도 다시 눈에 들어오는 포인트가 있잖아요. 저는 요즘 2차전지 쪽을 볼 때 “소재”나 “셀”보다, 오히려 뒤에서 조용히 일하는 2차전지 안전부품 쪽이 더 자주 눈에 들어오더라고요. 이유는 단순해요. 전기차 수요가 한 번 꺾이거나(요즘 말로 캐즘이라고 하죠), 고객사들이 재고 조정을 하거나, 설비 가동률이 흔들리면 전방 산업은 흔들립니다. 그런데 그럴 때일수록 ‘안전’은 더 엄격해져요. ..

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• · 2026. 1. 23.
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진에어(272450): 매출은 버텼는데 왜 적자였을까? | 전략대장 이팀장

진에어(272450) 4Q25 실적은 매출은 버텼지만 영업적자가 이어졌어요. 핵심은 ‘국제선 운임 반등’이 실제로 있었고, 그게 수요 회복 신호라는 점. 다만 환율·비용 부담, 그리고 국내선 공급/운임 구조가 발목을 잡았습니다. 내가 보는 관전 포인트를 경험 섞어서 정리해볼게요.서론: 항공주는 “사람 많이 타면 끝”이 아니더라 솔직히 항공주 처음 볼 때는 나도 그랬어. “사람들 여행 많이 가면 실적 좋아지는 거 아니야?” 딱 여기까지만 생각했거든. 근데 몇 번 실적이랑 업황을 같이 보다 보니까, 항공은 진짜 단순하지가 않더라. 특히 LCC(저비용항공사)는 더 그래.사람이 많이 타는 것도 중요하지만, 얼마에 태우는지(운임), 그리고 얼마를 쓰고 굴리는지(비용) 이 두 개가 더 중요할 때가 많아. 그래서 오..

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• · 2026. 1. 23.
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RWA NYSE 분석: 토큰 증권으로 24시간 미국주식 시대 열린다 | 전략대장 이팀장

NYSE가 미국 상장 주식·ETF를 토큰화해 24/7 거래·정산하는 새 플랫폼을 추진하면서 토큰 증권이 ‘실험’에서 ‘제도권 인프라’로 넘어가고 있습니다. 스테이블코인 결제, 즉시결제(T+0) 가능성, 청산·담보의 온체인화까지—개인투자자와 증권사 모두가 준비해야 할 포인트를 정리합니다.1) 요즘 “RWA”가 자꾸 들리는 이유: 결국 답은 ‘돈이 어디서 어떻게 도냐’예요 블로그 댓글이나 커뮤니티를 보면 RWA 얘기가 나올 때 반응이 딱 두 갈래로 갈립니다.“또 코인판 유행어냐” vs “이거 금융 인프라가 바뀌는 신호 아니냐” 저는 개인적으로 RWA를 이렇게 봅니다.RWA(Real World Asset)는 말 그대로 현실 자산을 디지털 토큰 형태로 ‘제도권’에서 굴리는 방식이에요. 중요한 건 “토큰을 만든다..

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• · 2026. 1. 23.
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LG화학(051910) 4분기 실적 전망, 컨센서스 하회 이유 정리 | 전략대장 이팀장

LG화학(051910)은 4분기 실적이 컨센서스를 하회할 가능성이 크고, 2026년에도 수익성 회복이 ‘빠르게’ 오기 어려운 그림이야. 핵심은 석유화학이 아니라 LG에너지솔루션 실적과 배터리 소재(첨단소재) 흐름이고, 지분 유동화·주주환원 기대도 단기엔 낮다는 점을 같이 봐야 한다.LG화학(051910) 전망: 4분기 컨센서스 하회, 2026년 수익성 약세… 지금은 뭘 봐야 할까?서론: “LG화학 또 4분기 흔들리네?” 이 말이 괜히 나오는 게 아니야 너도 이런 경험 있지? 대형주는 뭔가 든든해 보여서 들어갔는데, 막상 실적 시즌 되면 생각보다 더 크게 흔들리는 거. 특히 실적이 “좋다/나쁘다”도 아니고, 컨센서스보다 살짝만 아래로 나오면 시장은 더 예민하게 굴잖아. 요즘 LG화학(051910)을 보면 ..

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• · 2026. 1. 23.
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달러 스테이블코인 뜻과 영향: USDT·USDC가 바꾸는 금융시장 | 전략대장 이팀장

달러 스테이블코인, 글로벌 금융시장을 흔드는 진짜 이유 요즘 ‘스테이블코인’ 얘기, 솔직히 피하기 어렵죠. 예전에는 코인 하는 사람들끼리만 쓰는 단어였는데, 이제는 카드사 수수료 이야기하다가도, 해외송금 이야기하다가도 자연스럽게 등장하더라고요. 저도 몇 년 전까지만 해도 “결제는 카드, 송금은 은행”이 당연하다고 생각했는데, 실제로 해외 결제/정산을 한 번이라도 겪어보면 그 당연함이 꽤 비싼 비용이라는 걸 체감하게 됩니다. 송금 수수료, 중간은행 수수료, 환전 스프레드, 그리고 ‘언제 도착하냐’는 불안감까지요. 그런데 요즘은 그 틈을 파고드는 새로운 선택지가 커졌습니다. 바로 달러 스테이블코인이에요. 오늘은 “왜 하필 달러 스테이블코인인가?”, “미국이 왜 이렇게 진지하게 법까지 만들며 밀어붙이나?”, ..

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• · 2026. 1. 23.
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한전KPS(051600) 원전주 멀티플 재평가 포인트 | 전략대장 이팀장

요즘 원전주가 강세를 보이면서 시장의 멀티플 눈높이도 같이 올라가고 있어요. 그 흐름 속에서 한전KPS는 ‘원전 정비·해체’라는 실적 기반이 분명한데도 상대적으로 차분한 편이라, 원전주 중에서는 오히려 밸류에이션을 냉정하게 점검해볼 만한 타이밍입니다.한전KPS를 다시 보는 이유: 원전주 멀티플이 “한 단계” 바뀌고 있어요 요즘 시장을 보면, 테마가 강해질 때 항상 같이 따라오는 게 있죠. 바로 멀티플이에요.“좋아질 거야”라는 기대가 커지면, 기업 이익이 당장 폭발하지 않아도 주가가 먼저 움직이는 구간이 생깁니다. 원전 섹터가 딱 그렇습니다. 글로벌에서 원전 확대 분위기가 강해지면서, 원전 관련 기업들이 전반적으로 원전주 프리미엄을 받는 흐름이 이어졌고요. 그 과정에서 “이익 × 멀티플”에서 멀티플 자체가..

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• · 2026. 1. 23.
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KCC(002380) 2026 관전포인트: 실리콘과 삼성물산 지분 | 전략대장 이팀장

KCC(002380)는 실리콘 사업의 수익성 정상화가 핵심이지만, 속도는 생각보다 느릴 수 있어요. 그래서 2026년은 ‘실리콘 개선’만큼이나 ‘삼성물산 지분·자사주 등 자산 활용’이 기업가치를 좌우할 가능성이 큽니다. 숫자와 흐름을 같이 보면서 현실적인 투자 체크포인트를 정리해볼게요.서론: 요즘 KCC(002380)를 다시 보게 되는 이유요즘 시장에서 “이 회사는 결국 돈 버는 구조가 바뀌나?”를 보는 눈이 훨씬 까다로워졌잖아요. 저도 블로그를 20년 가까이 운영하면서 느끼는 게, 사람들은 이제 단순히 “좋대요” 같은 말엔 반응을 안 해요. 왜 좋아질 수 있는지, 그리고 어디서 삐끗할 수 있는지까지 같이 봐야 공감하고, 검색도 오래 타더라고요. 그 관점에서 KCC(002380)는 되게 독특한 포지션이에..

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• · 2026. 1. 23.
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미국 은행권 4Q25 실적리뷰: 2026 이자이익 가이던스 핵심 정리 | 전략대장 이팀장

미국 은행권 4Q25 실적리뷰를 통해 2026년 이자이익 가이던스 흐름, 트레이딩·IB(투자은행) 온도차, 그리고 신용카드 금리상한 이슈까지 한 번에 정리합니다. 은행주 투자 체크리스트도 함께 가져가세요.서론: “실적은 좋다는데, 왜 은행주가 흔들렸지?” 이 질문에서 시작했습니다요즘 실적 시즌만 되면 이런 느낌 들지 않나요?“숫자는 괜찮게 나왔는데 주가는 왜 빠지지?” “가이던스가 중요하다는데, 대체 뭐가 핵심이지?” 이번 미국 은행권 4Q25 실적리뷰를 보면서 딱 그 생각이 들었어요. 실제로 주요 은행들은 전반적으로 기대치를 웃돌았고, 2026년에 대한 이자이익 가이던스도 꽤 자신 있게 제시했습니다. 그럼 보통 시장은 박수치고 끝나야 하잖아요? 그런데 시장은 다른 버튼을 눌렀습니다. 핵심은 “실적”보다..

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• · 2026. 1. 23.
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26년 1분기 화학 업종 회복 기대: 스프레드 바닥 구간에서 꼭 봐야 할 신호들 | 전략대장 이팀장

4Q25까지 힘들었던 석유화학 시황이 1Q26 화학 업종 회복 쪽으로 방향을 틀 수 있다는 얘기가 나오고 있어요. 유가·납사 부담 완화, 중국 정책 모멘텀, 춘절 재고 보충, 그리고 1분기 ‘증설 공백’이 겹치면서 스프레드가 반등할 여지를 점검해봅니다.화학 업종, 왜 이렇게 오래 힘들었을까? 결국 “스프레드” 한 단어로 정리돼요화학 업종 얘기하면, 댓글이나 주변 대화에서 제일 많이 나오는 말이 비슷하죠. “좋을 때는 확 좋아지는데, 안 좋을 때는 왜 이렇게 오래 안 좋아?” 이 업종은 진짜 냉정하게 스프레드(제품 가격 – 원재료 가격)가 모든 걸 좌우해요.특히 납사를 태워 에틸렌을 뽑는 NCC(나프타 크래커) 기반 사업 구조에서는, 제품 가격이 원료(납사·유가)보다 빠르게 못 오르면 마진이 깎이고, 그게..

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• · 2026. 1. 22.
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녹십자(006280): 알리글로 효과, 4분기 흑자 가능성 체크 | 전략대장 이팀장

녹십자(006280)는 늘 “4분기만 되면 적자”라는 이미지가 따라다녔는데, 요즘은 분위기가 좀 달라졌어. 미국 알리글로 매출이 본격적으로 실적에 찍히기 시작했고, 혈장분획(IVIG) 시장 자체도 커지고 있어서 턴어라운드 그림이 숫자로 보이기 시작하거든. 이번 글은 ‘왜 알리글로가 핵심이고, 어디를 체크하면 되는지’를 내 기준으로 풀어볼게.서론(SEO용 핵심 요약): “녹십자 4분기 적자” 공식, 이번엔 깨질 수도 있겠더라솔직히 녹십자(006280)는 투자자들 사이에서 이미지가 꽤 선명했어.“실적은 들쑥날쑥하고, 특히 4분기는 늘 불안하다.” 이거. 나도 예전에 비슷한 경험이 있었거든.연중에 분기 실적 괜찮게 나오다가 4분기만 되면 비용이 확 튀고, 기대했던 이익이 싹 지워지는 패턴 있잖아. 그거 한두 ..

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• · 2026. 1. 22.
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