KCC(002380) 2026 관전포인트: 실리콘과 삼성물산 지분 | 전략대장 이팀장

KCC(002380)는 실리콘 사업의 수익성 정상화가 핵심이지만, 속도는 생각보다 느릴 수 있어요. 그래서 2026년은 ‘실리콘 개선’만큼이나 ‘삼성물산 지분·자사주 등 자산 활용’이 기업가치를 좌우할 가능성이 큽니다. 숫자와 흐름을 같이 보면서 현실적인 투자 체크포인트를 정리해볼게요.서론: 요즘 KCC(002380)를 다시 보게 되는 이유요즘 시장에서 “이 회사는 결국 돈 버는 구조가 바뀌나?”를 보는 눈이 훨씬 까다로워졌잖아요. 저도 블로그를 20년 가까이 운영하면서 느끼는 게, 사람들은 이제 단순히 “좋대요” 같은 말엔 반응을 안 해요. 왜 좋아질 수 있는지, 그리고 어디서 삐끗할 수 있는지까지 같이 봐야 공감하고, 검색도 오래 타더라고요. 그 관점에서 KCC(002380)는 되게 독특한 포지션이에..

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• · 2026. 1. 23.
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미국 은행권 4Q25 실적리뷰: 2026 이자이익 가이던스 핵심 정리 | 전략대장 이팀장

미국 은행권 4Q25 실적리뷰를 통해 2026년 이자이익 가이던스 흐름, 트레이딩·IB(투자은행) 온도차, 그리고 신용카드 금리상한 이슈까지 한 번에 정리합니다. 은행주 투자 체크리스트도 함께 가져가세요.서론: “실적은 좋다는데, 왜 은행주가 흔들렸지?” 이 질문에서 시작했습니다요즘 실적 시즌만 되면 이런 느낌 들지 않나요?“숫자는 괜찮게 나왔는데 주가는 왜 빠지지?” “가이던스가 중요하다는데, 대체 뭐가 핵심이지?” 이번 미국 은행권 4Q25 실적리뷰를 보면서 딱 그 생각이 들었어요. 실제로 주요 은행들은 전반적으로 기대치를 웃돌았고, 2026년에 대한 이자이익 가이던스도 꽤 자신 있게 제시했습니다. 그럼 보통 시장은 박수치고 끝나야 하잖아요? 그런데 시장은 다른 버튼을 눌렀습니다. 핵심은 “실적”보다..

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• · 2026. 1. 23.
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26년 1분기 화학 업종 회복 기대: 스프레드 바닥 구간에서 꼭 봐야 할 신호들 | 전략대장 이팀장

4Q25까지 힘들었던 석유화학 시황이 1Q26 화학 업종 회복 쪽으로 방향을 틀 수 있다는 얘기가 나오고 있어요. 유가·납사 부담 완화, 중국 정책 모멘텀, 춘절 재고 보충, 그리고 1분기 ‘증설 공백’이 겹치면서 스프레드가 반등할 여지를 점검해봅니다.화학 업종, 왜 이렇게 오래 힘들었을까? 결국 “스프레드” 한 단어로 정리돼요화학 업종 얘기하면, 댓글이나 주변 대화에서 제일 많이 나오는 말이 비슷하죠. “좋을 때는 확 좋아지는데, 안 좋을 때는 왜 이렇게 오래 안 좋아?” 이 업종은 진짜 냉정하게 스프레드(제품 가격 – 원재료 가격)가 모든 걸 좌우해요.특히 납사를 태워 에틸렌을 뽑는 NCC(나프타 크래커) 기반 사업 구조에서는, 제품 가격이 원료(납사·유가)보다 빠르게 못 오르면 마진이 깎이고, 그게..

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• · 2026. 1. 22.
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녹십자(006280): 알리글로 효과, 4분기 흑자 가능성 체크 | 전략대장 이팀장

녹십자(006280)는 늘 “4분기만 되면 적자”라는 이미지가 따라다녔는데, 요즘은 분위기가 좀 달라졌어. 미국 알리글로 매출이 본격적으로 실적에 찍히기 시작했고, 혈장분획(IVIG) 시장 자체도 커지고 있어서 턴어라운드 그림이 숫자로 보이기 시작하거든. 이번 글은 ‘왜 알리글로가 핵심이고, 어디를 체크하면 되는지’를 내 기준으로 풀어볼게.서론(SEO용 핵심 요약): “녹십자 4분기 적자” 공식, 이번엔 깨질 수도 있겠더라솔직히 녹십자(006280)는 투자자들 사이에서 이미지가 꽤 선명했어.“실적은 들쑥날쑥하고, 특히 4분기는 늘 불안하다.” 이거. 나도 예전에 비슷한 경험이 있었거든.연중에 분기 실적 괜찮게 나오다가 4분기만 되면 비용이 확 튀고, 기대했던 이익이 싹 지워지는 패턴 있잖아. 그거 한두 ..

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• · 2026. 1. 22.
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KOSPI 숨 고르기 구간, 지금은 쉬어가도 될까요? | 전략대장 이팀장

메타 설명: 연초부터 지수가 쉼 없이 달린 뒤엔 ‘조정’이 아니라 ‘KOSPI 숨 고르기’가 자연스러운 수순일 때가 많습니다. 정책 모멘텀, 반도체 호황, 로봇 테마의 온도차를 정리하고, BOJ·관세 판결·지정학 변수까지 체크리스트로 정리해봅니다. 서론요즘 장을 보다 보면, 딱 이런 느낌 들 때가 있어요.몸이 먼저 알아차리는 구간. “이제 한 번은 쉬어가겠는데?” 싶은 그 감각이요. 연초 이후 지수가 정말 쉼 없이 올라가다가, 어느 날 하루 딱 숨을 고르는 순간이 나오면 시장 분위기가 확 달라집니다. 전날까지는 “오늘도 신고가?”, “계속 가는 거 아니야?” 하다가도, 하루만 살짝 밀려도 심리가 바로 흔들리거든요. 그게 사람이죠. 특히 상승이 오래 이어졌을수록 더요. 그런데 저는 이런 구간에서 ‘하락 시..

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• · 2026. 1. 22.
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롯데관광개발(032350): 제주 드림타워 카지노 실적이 답이다 | 전략대장 이팀장

롯데관광개발(032350)은 단순 여행사가 아니라, 제주 드림타워를 중심으로 카지노·호텔 실적 모멘텀이 이어지는 회사예요. 드랍액·홀드율·방문객·객실 지표를 기준으로 2026년까지 “왜 더 좋아질 수 있는지”를 투자자 눈높이로 정리해봤습니다.왜 요즘 롯데관광개발(032350)이 다시 자꾸 보일까?솔직히 여행/레저 업종은 “경기 민감”이라는 말 한 줄로 끝나는 경우가 많죠.그런데 롯데관광개발(032350)은 좀 결이 달라요. 주가가 출렁일 때도 많지만, 실적을 뜯어보면 “감(感)”이 아니라 지표가 쌓이는 방식이거든요. 제가 이 종목을 볼 때 제일 먼저 확인하는 건 딱 두 가지예요.카지노가 드랍액(칩 교환액)을 꾸준히 키우고 있는지홀드율(카지노가 가져가는 비율)이 평균보다 안정적으로 유지되는지이 두 개가 맞..

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• · 2026. 1. 22.
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HK이노엔(195940): 케이캡·중국 로열티가 핵심인 이유 | 전략대장 이팀장

HK이노엔(195940)은 ‘스토리’보다 숫자가 먼저 설득되는 구간에 들어왔다고 봐. 케이캡 성장에 중국 로열티가 얹히면서 마진이 좋아지고, 백신 유통/ETC 포트폴리오 확장까지 겹치면 성장 궤도가 더 선명해질 수 있다. 서론: 제약주는 결국 “좋은 이야기”보다 “좋은 숫자”가 오래 가더라제약주 이야기하면 보통 파이프라인, 임상, 기술수출 같은 “큰 이야기”부터 나오잖아. 물론 그거 중요하지. 근데 솔직히 말해서, 개인 투자자가 진짜로 마음 편해지는 순간은 따로 있어.분기 실적이 꾸준히 쌓이고, 영업이익률이 조금씩이라도 개선되고, 현금이 늘어나는 흐름이 보일 때 말이야. 그때부터는 시장이 평가를 바꾸는 속도가 확 달라지더라. 내가 요즘 HK이노엔(195940)을 보는 느낌이 딱 그거야.한 방으로 뜨는 종..

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• · 2026. 1. 22.
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웰니스 식품 트렌드 2026: 저당·고단백이 바꾼 시장 | 전략대장 이팀장

요즘 장 보러 가면 예전이랑 분위기가 확 달라졌다는 거, 느끼셨죠? 예전엔 건강 코너가 딱 한 구역 따로 있었는데, 이제는 편의점 냉장고 앞에서도 ‘단백질’, 과자 코너에서도 ‘제로’, 심지어 호빵까지 ‘저당’이 붙어 있어요. 저는 이걸 그냥 유행이라고 보기보다, 소비자가 “건강을 관리하는 방식” 자체를 바꿨다는 신호로 봐요. 한마디로 말하면, 웰니스 식품이 ‘특별한 사람만 챙기는 것’에서 ‘평범한 일상 선택지’로 내려왔다는 거죠. 오늘은 제가 요즘 눈여겨보는 웰니스 식품 흐름을, 시장 분위기(Overview) → 국내 비즈니스 트렌드 → 결론/시사점 순으로 편하게 풀어볼게요. 브랜드를 운영하시든, 유통을 하시든, 콘텐츠로 판매를 하시든 “지금 어디를 잡아야 하는지” 힌트가 되실 거예요.웰니스 식품 시장..

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• · 2026. 1. 22.
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비에이치아이(083650): 원전 BOP·EPC까지 더해지는 성장 구간 | 전략대장 이팀장

플랜트·발전 기자재는 분기 실적만 보면 흔들려 보이지만, ‘수주(오더)’를 같이 보면 그림이 완전히 달라집니다. 비에이치아이(083650)는 HRSG(배열회수보일러) 해외 수주가 크게 늘고, 원전 BOP·EPC 매출이 순차 반영되면서 실적 가시성이 더 커지는 흐름이 보입니다. 어디를 체크하면 마음이 편한지 투자자 관점으로 정리해볼게요.1) 왜 요즘 “수주형 기업”이 다시 편해졌냐면주식 하다 보면 다들 한 번쯤 이런 경험 있죠.분기 실적 발표 날, 숫자 자체는 나쁘지 않은데 주가가 미적지근하거나… 반대로 숫자 살짝 삐끗했다고 분위기가 확 식어버리는 경우요. 근데 발전·플랜트 쪽은 원래 “분기 실적만 보고 판단하면 오해하기 쉬운 업종”입니다.이 업종은 공정률에 따라 매출이 잡히고, 프로젝트 믹스에 따라 마진..

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• · 2026. 1. 22.
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인탑스(049070) 로봇 EMS 확대 기대: 2026 턴어라운드 포인트 | 전략대장 이팀장

인탑스(049070)는 “조용히 제조를 해온 EMS” 회사인데, 요즘은 로봇 EMS 쪽으로 시선이 옮겨가고 있어요. 2025년 베트남 공장 수율 이슈로 흔들렸던 구간을 지나, 2026년 턴어라운드가 왜 중요한지, 그리고 로봇 제조 고객선 확대가 어떤 의미인지 제 관점으로 풀어봅니다.요즘 “로봇” 이야기가 다시 뜨거운 이유, 결국은 ‘제조’더라요즘 로봇 얘기하면 다들 AI, 비전, 소프트웨어부터 떠올리잖아요. 그런데 현장에서 보면, 로봇 산업이 커질수록 결국 마지막에 남는 질문은 딱 하나예요. “그래서 그 로봇, 누가 안정적으로 만들어 주는데?” 제가 제조업 쪽 사람들과 얘기할 때 자주 듣는 말이 있어요.시제품은 누구나 만들 수 있는데, 양산은 아무나 못 한다.이게 진짜 핵심이거든요. 로봇은 부품이 많고(..

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• · 2026. 1. 22.
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