전략대장 이팀장 | 산업·소비·기술 트렌드 인사이트
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삼성중공업(010140) 해양 수주 모멘텀, FLNG가 핵심인 이유 | 전략대장 이팀장

삼성중공업(010140) 해양 수주 모멘텀, FLNG가 핵심인 이유 | 전략대장 이팀장

삼성중공업은 상선(특히 LNG선) 선가 믹스 개선으로 마진이 올라오는 구간에 들어왔고, 2026년에는 FLNG 중심의 해양 수주 모멘텀이 다시 커질 가능성이 큽니다. 모잠비크·미국·캐나다 프로젝트 파이프라인을 바탕으로 수주, 매출 인식, 리스크 체크포인트까지 투자자 관점으로 정리합니다. 1) 조선주는 결국 수주인데, 요즘은 해양이 더 재밌는 이유가 있어요조선주 글을 오래 써오다 보면 댓글 패턴이 딱 보입니다.상선 수주 나오면 “오, 또 수주” 정도인데, 해양(특히 FLNG) 얘기만 나오면 분위기가 달라져요. “이거 진짜 되나요?” “금액이 얼마나 커요?” “실적에 언제 반영돼요?” 이런 질문이 한꺼번에 쏟아지거든요. 그럴 수밖에 없죠. 해양은 단순히 물량이 아니라 ‘단가’와 ‘상징성’이 같이 움직입니다...

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  • · 2026. 1. 24.
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한미글로벌(053690): 원전사업 진출 전망 | 전략대장 이팀장

한미글로벌(053690): 원전사업 진출 전망 | 전략대장 이팀장

한미글로벌이 글로벌 원전사업 판에 본격적으로 발을 들이려는 움직임이 보입니다. 2026년 실적 회복 흐름과 함께, 원전 PM·CM 수주가 ‘새 모멘텀’이 될 수 있는 포인트를 경험 섞어 정리해봅니다. 서론요즘 전력 얘기만 나오면 빠지지 않는 단어가 있죠. 바로 원전입니다. 예전에는 원전이란 단어가 정치 이슈처럼 느껴져서, 투자 관점에서 접근하기가 꽤 조심스러웠어요. 그런데 최근 몇 년 사이 분위기가 많이 달라졌습니다. 전기차, AI 데이터센터, 반도체 공장처럼 전기를 ‘먹는’ 산업이 커지면서 “안정적으로, 많이, 싸게” 전기를 공급해야 한다는 현실적인 질문이 다시 앞에 놓였거든요. 저는 개인적으로 건설·인프라 업종을 볼 때, ‘시공사’보다 ‘프로젝트를 굴리는 회사’를 먼저 체크하는 편이에요. 일정이 늘어..

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  • · 2026. 1. 24.
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신흥에스이씨(243840): 2차전지 안전부품 핵심 정리 | 전략대장 이팀장

신흥에스이씨(243840): 2차전지 안전부품 핵심 정리 | 전략대장 이팀장

2차전지 안전부품은 배터리 원가 비중은 낮아도 사고 한 번이면 판이 뒤집히는 영역이죠. 신흥에스이씨(243840)의 캡 어셈블리 사업 구조, 실적 변곡점, 그리고 2026년 턴어라운드 포인트를 제 경험 섞어 쉽게 정리해봤어요. 요즘 2차전지에서 ‘안전부품’이 다시 보이기 시작한 이유주식이든 산업이든, 한동안 관심이 식었다가도 다시 눈에 들어오는 포인트가 있잖아요. 저는 요즘 2차전지 쪽을 볼 때 “소재”나 “셀”보다, 오히려 뒤에서 조용히 일하는 2차전지 안전부품 쪽이 더 자주 눈에 들어오더라고요. 이유는 단순해요. 전기차 수요가 한 번 꺾이거나(요즘 말로 캐즘이라고 하죠), 고객사들이 재고 조정을 하거나, 설비 가동률이 흔들리면 전방 산업은 흔들립니다. 그런데 그럴 때일수록 ‘안전’은 더 엄격해져요. ..

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  • · 2026. 1. 23.
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진에어(272450): 매출은 버텼는데 왜 적자였을까? | 전략대장 이팀장

진에어(272450): 매출은 버텼는데 왜 적자였을까? | 전략대장 이팀장

진에어(272450) 4Q25 실적은 매출은 버텼지만 영업적자가 이어졌어요. 핵심은 ‘국제선 운임 반등’이 실제로 있었고, 그게 수요 회복 신호라는 점. 다만 환율·비용 부담, 그리고 국내선 공급/운임 구조가 발목을 잡았습니다. 내가 보는 관전 포인트를 경험 섞어서 정리해볼게요.서론: 항공주는 “사람 많이 타면 끝”이 아니더라 솔직히 항공주 처음 볼 때는 나도 그랬어. “사람들 여행 많이 가면 실적 좋아지는 거 아니야?” 딱 여기까지만 생각했거든. 근데 몇 번 실적이랑 업황을 같이 보다 보니까, 항공은 진짜 단순하지가 않더라. 특히 LCC(저비용항공사)는 더 그래.사람이 많이 타는 것도 중요하지만, 얼마에 태우는지(운임), 그리고 얼마를 쓰고 굴리는지(비용) 이 두 개가 더 중요할 때가 많아. 그래서 오..

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  • · 2026. 1. 23.
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RWA NYSE 분석: 토큰 증권으로 24시간 미국주식 시대 열린다 | 전략대장 이팀장

RWA NYSE 분석: 토큰 증권으로 24시간 미국주식 시대 열린다 | 전략대장 이팀장

NYSE가 미국 상장 주식·ETF를 토큰화해 24/7 거래·정산하는 새 플랫폼을 추진하면서 토큰 증권이 ‘실험’에서 ‘제도권 인프라’로 넘어가고 있습니다. 스테이블코인 결제, 즉시결제(T+0) 가능성, 청산·담보의 온체인화까지—개인투자자와 증권사 모두가 준비해야 할 포인트를 정리합니다.1) 요즘 “RWA”가 자꾸 들리는 이유: 결국 답은 ‘돈이 어디서 어떻게 도냐’예요 블로그 댓글이나 커뮤니티를 보면 RWA 얘기가 나올 때 반응이 딱 두 갈래로 갈립니다.“또 코인판 유행어냐” vs “이거 금융 인프라가 바뀌는 신호 아니냐” 저는 개인적으로 RWA를 이렇게 봅니다.RWA(Real World Asset)는 말 그대로 현실 자산을 디지털 토큰 형태로 ‘제도권’에서 굴리는 방식이에요. 중요한 건 “토큰을 만든다..

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  • · 2026. 1. 23.
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LG화학(051910) 4분기 실적 전망, 컨센서스 하회 이유 정리 | 전략대장 이팀장

LG화학(051910) 4분기 실적 전망, 컨센서스 하회 이유 정리 | 전략대장 이팀장

LG화학(051910)은 4분기 실적이 컨센서스를 하회할 가능성이 크고, 2026년에도 수익성 회복이 ‘빠르게’ 오기 어려운 그림이야. 핵심은 석유화학이 아니라 LG에너지솔루션 실적과 배터리 소재(첨단소재) 흐름이고, 지분 유동화·주주환원 기대도 단기엔 낮다는 점을 같이 봐야 한다.LG화학(051910) 전망: 4분기 컨센서스 하회, 2026년 수익성 약세… 지금은 뭘 봐야 할까?서론: “LG화학 또 4분기 흔들리네?” 이 말이 괜히 나오는 게 아니야 너도 이런 경험 있지? 대형주는 뭔가 든든해 보여서 들어갔는데, 막상 실적 시즌 되면 생각보다 더 크게 흔들리는 거. 특히 실적이 “좋다/나쁘다”도 아니고, 컨센서스보다 살짝만 아래로 나오면 시장은 더 예민하게 굴잖아. 요즘 LG화학(051910)을 보면 ..

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  • · 2026. 1. 23.
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달러 스테이블코인 뜻과 영향: USDT·USDC가 바꾸는 금융시장 | 전략대장 이팀장

달러 스테이블코인 뜻과 영향: USDT·USDC가 바꾸는 금융시장 | 전략대장 이팀장

달러 스테이블코인, 글로벌 금융시장을 흔드는 진짜 이유 요즘 ‘스테이블코인’ 얘기, 솔직히 피하기 어렵죠. 예전에는 코인 하는 사람들끼리만 쓰는 단어였는데, 이제는 카드사 수수료 이야기하다가도, 해외송금 이야기하다가도 자연스럽게 등장하더라고요. 저도 몇 년 전까지만 해도 “결제는 카드, 송금은 은행”이 당연하다고 생각했는데, 실제로 해외 결제/정산을 한 번이라도 겪어보면 그 당연함이 꽤 비싼 비용이라는 걸 체감하게 됩니다. 송금 수수료, 중간은행 수수료, 환전 스프레드, 그리고 ‘언제 도착하냐’는 불안감까지요. 그런데 요즘은 그 틈을 파고드는 새로운 선택지가 커졌습니다. 바로 달러 스테이블코인이에요. 오늘은 “왜 하필 달러 스테이블코인인가?”, “미국이 왜 이렇게 진지하게 법까지 만들며 밀어붙이나?”, ..

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  • · 2026. 1. 23.
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한전KPS(051600) 원전주 멀티플 재평가 포인트 | 전략대장 이팀장

한전KPS(051600) 원전주 멀티플 재평가 포인트 | 전략대장 이팀장

요즘 원전주가 강세를 보이면서 시장의 멀티플 눈높이도 같이 올라가고 있어요. 그 흐름 속에서 한전KPS는 ‘원전 정비·해체’라는 실적 기반이 분명한데도 상대적으로 차분한 편이라, 원전주 중에서는 오히려 밸류에이션을 냉정하게 점검해볼 만한 타이밍입니다.한전KPS를 다시 보는 이유: 원전주 멀티플이 “한 단계” 바뀌고 있어요 요즘 시장을 보면, 테마가 강해질 때 항상 같이 따라오는 게 있죠. 바로 멀티플이에요.“좋아질 거야”라는 기대가 커지면, 기업 이익이 당장 폭발하지 않아도 주가가 먼저 움직이는 구간이 생깁니다. 원전 섹터가 딱 그렇습니다. 글로벌에서 원전 확대 분위기가 강해지면서, 원전 관련 기업들이 전반적으로 원전주 프리미엄을 받는 흐름이 이어졌고요. 그 과정에서 “이익 × 멀티플”에서 멀티플 자체가..

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  • · 2026. 1. 23.
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KCC(002380) 2026 관전포인트: 실리콘과 삼성물산 지분 | 전략대장 이팀장

KCC(002380) 2026 관전포인트: 실리콘과 삼성물산 지분 | 전략대장 이팀장

KCC(002380)는 실리콘 사업의 수익성 정상화가 핵심이지만, 속도는 생각보다 느릴 수 있어요. 그래서 2026년은 ‘실리콘 개선’만큼이나 ‘삼성물산 지분·자사주 등 자산 활용’이 기업가치를 좌우할 가능성이 큽니다. 숫자와 흐름을 같이 보면서 현실적인 투자 체크포인트를 정리해볼게요.서론: 요즘 KCC(002380)를 다시 보게 되는 이유요즘 시장에서 “이 회사는 결국 돈 버는 구조가 바뀌나?”를 보는 눈이 훨씬 까다로워졌잖아요. 저도 블로그를 20년 가까이 운영하면서 느끼는 게, 사람들은 이제 단순히 “좋대요” 같은 말엔 반응을 안 해요. 왜 좋아질 수 있는지, 그리고 어디서 삐끗할 수 있는지까지 같이 봐야 공감하고, 검색도 오래 타더라고요. 그 관점에서 KCC(002380)는 되게 독특한 포지션이에..

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  • · 2026. 1. 23.
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미국 은행권 4Q25 실적리뷰: 2026 이자이익 가이던스 핵심 정리 | 전략대장 이팀장

미국 은행권 4Q25 실적리뷰: 2026 이자이익 가이던스 핵심 정리 | 전략대장 이팀장

미국 은행권 4Q25 실적리뷰를 통해 2026년 이자이익 가이던스 흐름, 트레이딩·IB(투자은행) 온도차, 그리고 신용카드 금리상한 이슈까지 한 번에 정리합니다. 은행주 투자 체크리스트도 함께 가져가세요.서론: “실적은 좋다는데, 왜 은행주가 흔들렸지?” 이 질문에서 시작했습니다요즘 실적 시즌만 되면 이런 느낌 들지 않나요?“숫자는 괜찮게 나왔는데 주가는 왜 빠지지?” “가이던스가 중요하다는데, 대체 뭐가 핵심이지?” 이번 미국 은행권 4Q25 실적리뷰를 보면서 딱 그 생각이 들었어요. 실제로 주요 은행들은 전반적으로 기대치를 웃돌았고, 2026년에 대한 이자이익 가이던스도 꽤 자신 있게 제시했습니다. 그럼 보통 시장은 박수치고 끝나야 하잖아요? 그런데 시장은 다른 버튼을 눌렀습니다. 핵심은 “실적”보다..

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  • · 2026. 1. 23.
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